[PIDC - رؤى السوق وأبحاث المستهلكين] تحليل لدواء العيون "قطرات هيالورونات الصوديوم"

　　خلفية البحث
　　منذ دخول القرن الجديد، أصبحت الصين واحدة من الدول التي تضم أكبر عدد من المرضى المصابين بأمراض العيون على مستوى العالم. وقد ازداد حجم السوق والطلب على الأدوية الخاصة بالعيون بسرعة كبيرة. ووفقًا لبيانات ياوتشي، نما سوق أدوية العيون من 16.7 مليار يوان في عام 2020 إلى 23 مليار يوان في عام 2024.
　　ارتفع حجم سوق قطرات العين عبر جميع المحطات من 10.4 مليار يوان في عام 2020 إلى حوالي 13.2 مليار يوان في عام 2024. ومن بينها، تستحوذ قطرات العين المستخدمة لعلاج متلازمة جفاف العين على حصة كبيرة من السوق العينية، كما تعد قطرات هيالورونات الصوديوم، المعروفة باسم "الدموع الاصطناعية"، إحدى الأدوية الرئيسية لعلاج متلازمة جفاف العين، حيث بلغت مبيعاتها 2.5 مليار يوان في عام 2024.
　　ومع ذلك، تواجه قطرات العين التي تحتوي على هيالورونات الصوديوم الآن وضعاً صعباً: أولاً، ضغط من الدواء الجديد المُقدَّم بقوة لعلاج جفاف العين من الخارج - وهو قطرات السيكلوسبورين؛ وثانياً، تسارع شركات الأدوية الكبرى في البحث عن أدوية جديدة لمتلازمة جفاف العين، مثل قطرات هنغروي التي تحتوي على بيرفلوروهكسيل أوكتان.
　　ستستكشف هذه المقالة نقطة النمو التالية في سوق قطرات العين، مستخدمةً قطرات هاليورونات الصوديوم للعين كمثال، اعتمادًا على التركيبة السكانية الأساسية للمستهلك ورحلة العلاج بالأدوية.
　　تحليل أداء السوق والمشهد التنافسي لقطرات العين المحتوية على هيالورونات الصوديوم
　　2.1 الاتجاه العام لعقاقير العين في المستحضرات الصيدلانية النهائية: قطرات العين تتحول نحو السوق الاستهلاكية
　　بلغ إجمالي سوق الأدوية العينية 23 مليار يوان في عام 2024، بزيادة قدرها 8% عن العام الماضي.
　　واصلت صناعة الأدوية العينية نموها المطرد منذ تجاوزت 20 مليار يوان في عام 2023.
　　على مدار السنوات الخمس الماضية، ارتفعت مبيعات الأدوية العينية عبر جميع القنوات بشكل مطرد بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 8%، لتصل إلى 23 مليار يوان بحلول عام 2024.
　　تعكس الحصة المتقلصة من قطرات العين ازدياد تنافسية سوق "المحيط الأحمر" لأمراض سطح العين، في حين يؤكد ارتفاع عدد الحقن على عدم قابلية استبدال علاجات أمراض قاع العين ومكانتها التقنية المتميزة.
　　تظل المستشفيات قناة المبيعات الرئيسية للأدوية العينية، حيث حافظت على حصة سوقية تبلغ 60% خلال السنوات الخمس الماضية. وقد شهدت قنوات التجارة الإلكترونية تطورًا سريعًا، مما أدى إلى تآكل سوق التجزئة بقوة، لتصل نسبتها إلى 7% بحلول عام 2024، في حين انخفضت حصة التجزئة إلى 31%.
　　من حيث أشكال الجرعات، تعد قطرات العين الشكل الرئيسي للأدوية العينية، لكنها شهدت تراجعاً طفيفاً خلال السنوات الخمس الماضية (ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى الضغط الناجم عن الحقن). وتعكس الحصة المتقلصة لقطرات العين ازدياد المنافسة في سوق أمراض سطح العين "المحيط الأحمر"، بينما يؤكد صعود استخدام الحقن (الذي ارتفع من 16% من حصة السوق في عام 2020 إلى 21% في عام 2024) على عدم قابلية استبدال علاجات أمراض قاع العين، والقيمة التكنولوجية المتميزة التي توفرها.
　　تتحول قطرات العين نحو السوق الاستهلاكية (البيع بالتجزئة/التجارة الإلكترونية)، مع التركيز على خصائص الرعاية الصحية، وستستمر هذه الاتجاهات.
　　في المستشفيات، تُشكّل قطرات العين والحقن الغالبية العظمى، حيث تمثّل 75% من سوق قيمته 14.1 مليار يوان.
　　في قطاع التجزئة والتجارة الإلكترونية، الذي يقوده بشكل رئيسي طلب المستهلكين، فإن الشكل الدوائي الأساسي المستخدم في العيون والذي يتم شراؤه هو قطرات العين، حيث تمثل أكثر من 80% من الحصة في كل قناة.
　　ستستمر هذه الاتجاهات: تحوّل قطرات العين نحو السوق الاستهلاكية (البيع بالتجزئة/التجارة الإلكترونية) مع التركيز على خصائص الرعاية الصحية؛ وستواصل الحقن التي تستفيد من ابتكارات الأدوية الحيوية (مثل الموافقة السريرية على علاج KH631 الجيني) والدعم من التأمين الطبي، هيمنتها على القطاع عالي القيمة المضافة. وتبلغ تكلفة حقن مضادات VEGF ذات الجرعة الواحدة آلاف اليوانات، وغالبًا ما تتطلب حقنًا طويلة الأمد، مما يرفع بشكل كبير القيمة الإجمالية للسوق.
　　حاليًا، تم إدراج خمسة أصناف في المشتريات المركزية.
　　في المرحلة الأولية من المشتريات المركزية الوطنية، لم تُشمل الأدوية العينية بسبب العدد المحدود للأصناف المعتمدة. وقد ظهرت الأدوية العينية لأول مرة في الدفعة الثالثة من عمليات الشراء المركزية.
　　حتى الآن، تم إدراج خمسة أصناف في المشتريات المركزية: قطرات العين التي تحتوي على ليفوفلوكساسين، وقطرات العين التي تحتوي على أولوباتادين هيدروكلوريد، وقطرات العين التي تحتوي على هيالورونات الصوديوم، وقطرات العين التي تحتوي على موكسيفلوكساسين هيدروكلوريد، وقطرات العين التي تحتوي على ديكيوفوسول صوديوم.
　　2.2 المشهد الشامل لتنوع قطرات العين: (الأدوية الأساسية لجفاف العين/الإرهاق) تستمر قطرات هيدروكسيباتي الصوديوم في اكتساب زخم في السوق الاستهلاكية
　　تعكس تمايز القناة بشكل أساسي الانقسام السيناريوي بين "علاج الأمراض" و"إدارة الأعراض": فتقوم المستشفيات بمعالجة المشكلات المرضية، في حين يلبي التجزئة/التجارة الإلكترونية احتياجات الإدارة اليومية.
　　في المستشفيات، تعالج أدوية قطرات العين بشكل رئيسي التهابات وحالات التهابات العين (مثل التهاب الملتحمة والتهاب القرنية، والتي تتطلب معدات احترافية مثل فحص المصباح الشقي للتشخيص؛ فلا يمكن للمرضى تقييم حالتهم بأنفسهم ويجب عليهم الحصول على الوصفات الطبية والعلاج من خلال قنوات المستشفى، إلى جانب سياسات الدفع الجزئي للمرضى الخارجيين التي توجه تدفق عودة أدوية الأمراض المزمنة ومزايا أسعار المشتريات المركزية)، وتشكل هذه الأدوية 31%؛ أما ثانيًا، فإن علاجات متلازمة جفاف العين وإرهاق العين تمثل 27%.
　　أعراض متلازمة جفاف العين (إحساس بجسم غريب، جفاف) وإرهاق العين (ألم وتشوش الرؤية) واضحة، ويمكن للمرضى اختيار الدموع الاصطناعية (مثل هيالورونات الصوديوم) والقطرات الغذائية للعين (مثل فيتامين B12) بشكل مستقل لتخفيف الانزعاج. شكلت هذه المنتجات 55% من حصة السوق بالتجزئة و63% من حصة سوق التجارة الإلكترونية في عام 2024.
　　توضح "الإجماع الصيني للخبراء السريريين حول جفاف العين" بوضوح أن انتشار جفاف العين في الصين يتراوح بين 21.0% و52.4%.
　　مع التغيرات في أنماط الحياة والعمل، أصبح متلازمة جفاف العين مرضًا عينيًا شائعًا ومتكرر الحدوث. تُظهر الدراسات الوبائية وجود 344 مليون مريض بجفاف العين حول العالم، يمثلون 30% من زيارات المرضى الخارجيين لأقسام العيون، مع معدل نمو سنوي قدره 10%. ويشير "الإجماع الصيني للخبراء السريريين حول جفاف العين (2024)" إلى أن الانتشار العالمي لجفاف العين يتراوح بين 5% و50%، وأن انتشاره في الصين يصل إلى ما بين 21.0% و52.4%، مما يعني أن حوالي 2 إلى 5 من كل 10 أشخاص يعانون من جفاف العين.
　　جانب المستشفى: نظرًا للشراء المركزي والسيكلوسبورين، شهدت قطرات العين التي تحتوي على هيالورونات الصوديوم تراجعاً مستمراً في السنوات الأخيرة.
　　تُعد مستحضرات هيالورونات الصوديوم للعين أكبر قطرات عين تباع لعلاج جفاف العين في سوق المستشفيات الصينية. وفي عام 2020، شكلت أكثر من 20% من الحصة السوقية. وعلى الرغم من أن المبيعات بقيت أعلى من مليار يوان، إلا أنه ظهر اتجاه واضح نحو الانخفاض. وفي هذا الوقت، تم اعتماد قطرات السيكلوسبورين (II) رسميًا للتسويق في الصين. وفي عام 2021، أُدرجت قطرات هيالورونات الصوديوم ضمن الدفعة الرابعة من أصناف الاشتراء المركزي، حيث تم اختيار أربع شركات وتم خفض الأسعار بنسبة 40%. وبحلول عام 2023، انخفضت مبيعات قطرات هيالورونات الصوديوم النهائية إلى مستوى متدنٍ، حيث تراجعت المبيعات إلى أقل من 500 مليون يوان، وانخفضت حصتها السوقية إلى 7%. وبعد ثلاث سنوات من التكيف، استقر حجم المشتريات من قبل المستشفيات وأنظمة التسعير، كما تكيّفت الشركات مع استراتيجيات التسويق، وأُطلقت تركيبات جديدة خالية من المواد الحافظة. وشهدت قطرات هيالورونات الصوديوم انتعاشًا طفيفًا في عام 2024.
　　جانب التجزئة: فتحت قطرات العين التي تحتوي على هيالورونات الصوديوم معركة جديدة، مع استمرار المبيعات في الارتفاع.
　　بسبب الانتشار المتزايد لمرض جفاف العين، والاعتراف بفعالية المنتجات، والترويج الفعّال في السوق، فقد فتحت قطرات الهيالورونات الصوديومية مجالًا جديدًا في سوق التجزئة. وقد حققت قطرات الهيالورونات الصوديومية أداءً متميزًا، حيث تشهد المبيعات والحصة السوقية ارتفاعًا مستمرًا. ومنذ عام 2022، تجاوزت منتجات ناومينوي لتصبح المنتج الرائد، متجاوزة مليار يوان في عام 2023 وبلوغ 1.3 مليار يوان في عام 2024، مع تحقيق حصة سوقية بلغت 21% في العام نفسه، لتصبح الفئة الأسرع نموًا.
　　جانب التجارة الإلكترونية: بفضل تطور التجارة الإلكترونية في مجال الأدوية، اتسعت قطرات عين الهيالورونات الصوديومية بسرعة في سوقها الخاص.
　　بفضل تطور التجارة الإلكترونية في مجال الأدوية، تُظهر إحصائيات فروست آند سوليفان أن قناة التجارة الإلكترونية تتمتع بمعدل نمو مركب يبلغ حوالي 39% (وفقًا لبيانات الفترة من 2019 إلى 2024)، مع تطور سريع لمنتجات قطرات العين عبر الإنترنت. وقد أكملت المنتجات الرائدة (مثل Hailu®) عملية الانتقال من الوصفة الطبية إلى المنتجات المتاحة دون وصفة طبية في عام 2020، مما سمح للمستهلكين بالشراء بشكل مستقل من الصيدليات ومنصات التجارة الإلكترونية دون الحاجة إلى وصفة طبية، ما أدى إلى توسيع نطاق المبيعات بشكل كبير.
　　على عكس البيع بالتجزئة غير المتصل، انتهزت الشركات الرائدة لقطرات العين المحتوية على هيالورونات الصوديوم الفرصة لتطوير سوق التجارة الإلكترونية بقوة. وبحلول عام 2024، بلغت مبيعات قطرات العين المحتوية على هيالورونات الصوديوم 630 مليون يوان، مما شكل 43% من حصة القناة بأكملها.
　　2.3 مشهد المنافسة بين مؤسسات قطرات العين المحتوية على هيالورونات الصوديوم: التغييرات الناتجة عن المشتريات المركزية تعيد تشكيل المشهد المؤسسي، وهاي لو تحقق اختراقًا باستخدام سوق المستهلكين
　　تزداد أهمية قنوات البيع بالتجزئة والتجارة الإلكترونية في سوق قطرات العين المحتوية على هيالورونات الصوديوم بشكل ملحوظ، في حين تواجه قناة المستشفيات تحديات متعددة تؤدي إلى تقلص حصتها السوقية.
　　إجمالًا، نمت حجم السوق المحلية لقطرات العين المحتوية على هيالورونات الصوديوم من 1.5 مليار يوان في عام 2020 إلى 2.5 مليار يوان في عام 2024. وزادت الحصة السوقية لقناة التجزئة من 30% إلى 50%، كما ارتفعت الحصة السوقية لقناة التجارة الإلكترونية بشكل ملحوظ من 2% إلى 25%، مع استمرار تآكل أسواق التجزئة والتجارة الإلكترونية لحصة سوق المستشفيات. وفي الوقت الحالي، أصبح النمو في مجال قطرات العين المحتوية على هيالورونات الصوديوم مشبعًا، حيث انخفضت الحصة السوقية لقناة المستشفيات بشكل حاد من 68% إلى 25%.
　　تُصمم الشركات أشكالًا جرعة متعددة ومواصفات لقطرات العين المحتوية على هيالورونات الصوديوم وفقًا لخصائص القناة.
　　بشكل عام، يمكن اختيار قطرات هيا لورونات الصوديوم بتركيز 0.1% لتعب العين اليومي؛ أما في الحالات الشديدة أو عندما تكون التأثيرات غير واضحة، فتُستخدم قطرات هيا لورونات الصوديوم بتركيز 0.3%.
　　① أيلي: دواء بحثي أصلي (منتج محليًا بشكل أصلي)، تتمتع مواصفات 0.1% و0.3% بحصة سوقية عالية، لكن النسخ المعبأة في زجاجات تحتوي على مواد حافظة وتتميز بأسعار معتدلة. عادةً ما تستخدم قطرات العين المحلية التي تحتوي على هيالورونات الصوديوم مستحضر أيلي كمرجعية.
　　② هايلو: دواء بحثي أصلي مدرج محليًا (أصلي مستورد)، تبلغ نسبة حصته السوقية العالية 0.1%، خالٍ من المواد الحافظة، يستخدم بشكل رئيسي للعناية اليومية بالعين وتخفيف الإرهاق، لكن سعره مرتفع.
　　③ بوروني: يستهدف بشكل رئيسي سوق المواصفات بنسبة 0.3%، وتُعبَّأ بجرعة واحدة، وخالية من المواد الحافظة، وتُستخدم بشكل رئيسي لعلاج جفاف العين المتوسط إلى الشديد أو للإصلاح بعد الجراحة، مع نسبة جودة إلى تكلفة مرتفعة نسبيًا.
　　جانب المستشفى: تأثرت بعمليات الشراء المركزية، لكن أبحاث Aili الأصلية لا تزال مرنة، بينما تنخفض أبحاث Hailu الأصلية بشكل حاد.
　　في عام 2021، خلال الدفعة الرابعة من عمليات الشراء المركزية، تم اختيار 4 شركات. وبعد عملية الشراء، استمرت مبيعات السوق في المستشفيات في التراجع. ومن بينها، ارتفعت مبيعات الشركات المختارة بسرعة. وبحلول عام 2024، بلغت مبيعات قطرات العين التي تحتوي على هيالورونات الصوديوم للشركات الأربع 295 مليون يوان، بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 128%.
　　لم يفز البحث الأصلي بالمناقصة خلال عملية الشراء المركزية. وبحلول عام 2024، لا تزال شركة سانتن للأدوية (أيلي) تستحوذ على 30% من السوق، وكانت أقل تأثراً بعملية الشراء (فقد قامت أيلي بزراعة سوق أدوية جفاف العين في الصين بشكل مكثف لأكثر من 20 عاماً، مع ولاء عالٍ من قِبل الأطباء والمرضى، مما حافظ على الطلب من خلال الوصفات الطبية رغم عدم فوزها بالمناقصة). ومع ذلك، تآكلت حصة شركة إيوزان جي إم بي إتش (هايلو) السوقية بشدة، حيث انخفضت حصتها في قناة المستشفيات من أكثر من 40% قبل عملية الشراء إلى 19% في عام 2024.
　　سوق المستهلكين: مع خسارة سوق المستشفيات، يفتح هايلو ميدانًا جديدًا من الصراعات الرئيسيّة في سوق المستهلكين.
　　بعد الشراء المركزي، سرّعت شركة Eusan GmbH (هايلو) من توجهاتها في صيدليات التجزئة وقنوات التجارة الإلكترونية، حيث نمت مبيعاتها بمعدل نمو سنوي مركب (2020-2024) بلغ 43% و117% على التوالي في قنوات التجزئة والتجارة الإلكترونية، محتلة بذلك المركز الأول في القناة لتعويض خسائر قناة المستشفيات.
　　تستمر حصة سانتن (أيلي) في السوق الاستهلاكية بالانخفاض. وفي الوقت الحالي، تُسرّع من الترويج لمنتجات OTC ذات الجرعة الواحدة القابلة للتخلص (0.1%) لاستعادة السوق المفقودة، لكن أداء المبيعات يظهر أن الاتجاه الهبوطي لم يتم إيقافه بعد.
　　سوق التجزئة الاستهلاكية: لا يزال هايلو يواصل التوسع، في حين مازالت أيلي عاجزة عن وقف تراجعها.
　　وفقًا لأحدث البيانات الشهرية من Yaozhi Retail، تستمر مبيعات قطرات عين الصوديوم هيالورونات من Santen في التراجع في قطاع التجزئة، في حين تواصل Eusan GmbH توسعها، مما يزيد الفجوة اتساعًا.
　　تستحوذ هايلو بسرعة على السوق الاستهلاكي بوضعية علامة تجارية لرعاية العين بلطف، وتعزز الإطلاق المحلي بنسبة 0.2%.
　　① أيلي: تحتفظ بأدوية البحوث الأصلية ذات الهامش الإجمالي العالي (مثل التركيز بنسبة 0.3%) التي تخدم السيناريوهات الطبية الراقية، بينما تطلق منتجات OTC أحادية الجرعة قابلة للتخلص منها (بتركيز 0.1%) لاختراق السوق الشامل، بهدف اكتساب سوق الدفع الذاتي الراقي من خلال ميزات "خالية من المواد الحافظة + قابلية النقل".
　　② هايلو: النسخة المحلية تلبّي احتياجات "الترطيب الأساسي"، بينما تم وضع النسخة الخارجية لتوفير "رعاية العين حسب السيناريوهات"، مما يحقق التوازن بين الحصة السوقية والربح من خلال "التدرج المركّز + عزل القنوات". بالإضافة إلى ذلك، تخدم النسخة الخارجية من هايلو مباشرةً المستهلكين الصينيين عبر التجارة الإلكترونية عبر الحدود على JD International، ضمن استراتيجية "دخول منحنى إلى الصين"، وقد حصلت على موافقة بنسبة 0.2% بموجب المعيار الوطني للأدوية HJ20240162 في ديسمبر 2024.